Seit 1994 kam es immer wieder zu sozialen Unruhen (Bauernproteste, Generalstreiks 1994 und 1995), doch konnte Wasmosy die Inflation erheblich vermindern und die wirtschaftlichen Investitionen steigern. Ein Putschversuch General Oviedos im April 1996 endete mit der Verurteilung des Generals zu zehn Jahren Haft. Die Wahlen 1998 gewann Raúl Cubas