Die Nationalflagge wurde am 13.6.1980 erstmals gehisst und am 22.10.1980 gesetzlich festgelegt. Im himmelblauen Tuch liegt – leicht zum Liek hin verschoben – eine gelbe Scheibe, deren Durchmesser drei Fünftel der Flaggenbreite beträgt. Die Scheibe symbolisiert den Vollmond über Palau und hat eine symbolische Bedeutung.