Karl förderte Handel und Gewerbe (Porzellanfabrik in Fürstenberg), Kunst und Wissenschaft und schuf mit dem Collegium Carolinum die Vorläuferin der jetzigen Technischen Universität. Durch seine glänzende Hofhaltung stürzte Karl das Land in große Schulden, er veranlasste aber auch grundlegende Reformen im Sozial- und Bildungsbereich.